La factura lleva semanas vencida y el cliente pide otro pedido “para ponerse al día” cuando cobre. Entre llamadas sin respuesta clara, promesas de pago y nuevas entregas, el riesgo crece con cada euro de crédito comercial abierto.
La insolvencia empresarial aparece cuando una empresa no puede atender regularmente sus pagos. Retrasos repetidos, aplazamientos, falta de liquidez o más deuda a corto plazo son señales para revisar la conducta de pago, las garantías y la exposición total.
La factura vencida no prueba insolvencia
Una factura impagada aislada no demuestra insolvencia, pero exige comprobar si existe un patrón de retrasos, aplazamientos y promesas incumplidas.
Retraso puntual o patrón preocupante
Un retraso aislado pierde gravedad si el cliente explica la causa, fija una fecha concreta y cumple. La alerta aumenta con dos vencimientos consecutivos fuera de plazo, tres demoras en seis meses o nuevas solicitudes de crédito antes de pagar lo anterior.
Riesgo del cliente y riesgo propio
El riesgo del cliente permite valorar si podrá pagar; el riesgo propio determina si tu empresa puede soportar el impago sin afectar nóminas, IVA, alquileres o proveedores. Una empresa puede vender mucho y carecer de liquidez inmediata, mientras que un proveedor rentable puede quedarse sin caja por financiar demasiado tiempo a sus compradores.
La señal útil no es una sola factura: alerta si coinciden dos retrasos, peticiones de más plazo y nuevas compras que elevan tu exposición por encima de la caja que puedes perder sin bloquear pagos propios.
La insolvencia no siempre comienza con un concurso ni con una deuda impagada visible. Puede ser actual cuando la empresa ya no puede atender de forma regular sus obligaciones exigibles, o inminente cuando prevé que no podrá hacerlo en los próximos meses. Entre las causas más habituales están la caída del margen por costes crecientes, ventas insuficientes, dependencia de uno o pocos clientes, exceso de existencias, vencimientos de préstamos concentrados y financiación a corto plazo para cubrir gastos permanentes.
Conviene distinguir esta situación de un simple patrimonio neto reducido: una empresa puede tener activos y ser solvente a largo plazo, pero sufrir una falta inmediata de caja que provoque retrasos de pago.
Mide el riesgo antes de conceder más crédito
Pasa a vigilancia reforzada a un cliente que acumula dos retrasos, supera en más de 15 días el plazo pactado o concentra un importe que tu tesorería no puede absorber.
Checklist de alerta para cada cliente
- Retrasos: revisa el crédito tras 2 pagos consecutivos fuera de plazo o 3 demoras en 6 meses.
- DSO: pide explicación y reduce límite si supera en más de 15 días el plazo acordado; suspende la ampliación si rebasa 30 días.
- Liquidez: revisa cuentas si el activo corriente no cubre el pasivo corriente, es decir, si el ratio de liquidez baja de 1.
- Vencimientos: eleva el riesgo si solicita plazo mientras se conocen deudas próximas con bancos, AEAT, TGSS o proveedores.
- Concentración: no dejes que un cliente supere el 20 % de tus ventas a crédito sin control mensual y un plan de caja alternativo.
- Financiación: pregunta qué cambia si pierde una línea bancaria, factoring o seguro de crédito.
De señal a decisión comercial
| Señal medida | Riesgo | Límite y condición | Acción inmediata |
|---|
| Paga dentro de 0 a 15 días extra | Bajo | Plazo ordinario y límite aprobado | Revisión trimestral |
| 15 a 30 días extra o una promesa fallida | Medio | Reducir límite, anticipo parcial o aval | Reclamar por escrito |
| Más de 30 días extra o dos promesas fallidas | Alto | Pago anticipado y sin ampliación | Suspender suministro y recobro |
Documentos que sostienen el cobro
Guarda presupuesto aceptado, pedido, albarán firmado, factura, correos, prueba de entrega y cualquier reconocimiento de deuda. Esa cadena respalda la negociación y una posible reclamación mediante procedimiento monitorio.
Calcula exposición y actúa desde el primer día
La exposición real suma facturas vencidas, importes pendientes, pedidos en curso y coste no recuperable, menos anticipos y garantías ejecutables: exposición = vencido + pendiente + pedidos + coste no recuperable − anticipos y garantías.
Cuándo frenar una entrega
Suspende nuevas entregas cuando el pedido supera el límite aprobado o el cliente incumple la condición de pago. Comunícalo por escrito: el suministro se reanudará al recibir pago, anticipo o garantía pactada.
Un calendario de recobro realista
- Entre 1 y 3 días tras el vencimiento: confirma recepción de factura y pide fecha concreta de pago por correo.
- Entre 7 y 10 días: envía reclamación formal con importe, factura, vencimiento e intereses si proceden.
- Entre 15 y 30 días: congela crédito, solicita plan escrito o reconocimiento de deuda, y no entregues nuevos pedidos sin cobertura.
- Desde 30 días o dos promesas fallidas: valora recobro especializado, seguro de crédito y consulta jurídica sobre monitorio, avales o garantías.
Ruta de protección ante un impago
1. Medir exposición
→
2. Documentar entrega
→
3. Reclamar por escrito
→
4. Frenar crédito y escalar
Garantías que sí cambian el riesgo
Un anticipo reduce la deuda desde el primer momento. Un aval bancario añade un obligado al pago y el seguro de crédito puede cubrir una parte, según límite, franquicia, comunicación y exclusiones.
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Si tienes una factura vencida, reúne la documentación y calcula la exposición neta antes de aceptar otro pedido. Ese dato determina si basta un recordatorio, hace falta anticipo o conviene detener el crédito.
Este protocolo preventivo no sustituye el análisis de un abogado o administrador concursal si ya existe concurso, comunicación de apertura de negociaciones, embargo, insolvencia actual propia o una deuda relevante discutida por contrato. Tampoco conviene mover activos, cerrar sociedades o crear otra empresa para eludir acreedores sin asesoramiento mercantil y concursal individual.
Por ejemplo, si un cliente tiene una factura vencida de 12.000 euros, mantiene 8.000 euros en facturas aún no vencidas y ha realizado un pedido pendiente de entrega con un coste de producción no recuperable de 5.000 euros, la exposición bruta asciende a 25.000 euros. Si ha entregado un anticipo de 3.000 euros y existe una garantía realmente ejecutable por 7.000 euros, la exposición neta es de 15.000 euros.
Si el margen previsto de la relación era de 4.500 euros, un impago total no solo elimina ese beneficio: obliga a financiar 15.000 euros de caja hasta recuperarlos, con posible impacto en nóminas, impuestos y pagos a proveedores.
Preguntas y respuestas
¿Cómo sé si un cliente está en concurso?
Puedes comprobar la publicidad concursal en el Registro Público Concursal. La ausencia de anuncio no descarta falta de liquidez.
¿Puedo consultar la CIRBE de un cliente?
No puedes consultar libremente la CIRBE de otro cliente. Para terceros usa documentación, registros públicos e informes comerciales.
¿Qué hago si mi cliente pide más plazo?
Concede más plazo solo si recalculas la exposición y obtienes protección concreta. Si supera el límite, pide anticipo, aval o pago previo.
¿Cuándo debo dejar de suministrar a un cliente?
Detén nuevas entregas cuando el pedido supera el límite aprobado o incumple el acuerdo de pago. Revisa antes el contrato si el suministro ya está comprometido.
¿Puedo reclamar intereses por una factura vencida?
Sí, en operaciones comerciales pueden proceder intereses de demora conforme a la Ley 3/2004 y al contrato.
¿Es posible cerrar una empresa con deudas?
Sí, pero la liquidación no borra automáticamente las obligaciones pendientes. Si existe insolvencia, analiza concurso, reestructuración y responsabilidades.
¿Es legal cerrar una empresa con deudas y abrir otra?
Crear otra sociedad no es ilegal, pero vaciar patrimonio para evitar acreedores puede generar responsabilidad. Las operaciones deben documentarse y hacerse a valor de mercado.
¿Sirve un seguro de crédito si el cliente ya no paga?
Puede servir si la póliza estaba vigente, existía límite concedido y comunicaste el impago dentro del plazo previsto.
Lo esencial:- Una factura vencida exige comprobación, pero un patrón de retrasos exige limitar crédito.
- La exposición incluye deuda, pedidos en curso y costes no recuperables, no solo la última factura.
- Dos promesas incumplidas o más de 30 días extra justifican frenar nuevas ventas a crédito.
- Documentar pedido, entrega y reclamaciones protege la negociación y una posible reclamación posterior.
Fuentes de interés
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