Si ordenas tus facturas pendientes por los días desde su emisión, puedes marcar como problemáticos cobros que aún están dentro del plazo pactado. Una factura emitida hace 45 días con vencimiento a 60 días no exige reclamación y tratarla como retrasada distorsiona la cartera.
El saldo por antigüedad clasifica las facturas según los días transcurridos desde su vencimiento para mostrar qué dinero está realmente en riesgo de impago.
Aging: el vencimiento manda, no la factura
El aging debe calcularse desde la fecha de vencimiento acordada, no desde la emisión, porque una deuda registrada no implica retraso hasta que vence.
Qué fecha debes tomar como referencia
Toma como referencia la fecha de vencimiento pactada y compárala con la fecha en la que analizas la cartera.
Una factura a 60 días no es morosa
Por tanto, una factura con un plazo de pago de 60 días no debe considerarse morosa mientras no haya alcanzado su vencimiento.
La fórmula correcta es sencilla: días vencidos = fecha de análisis menos fecha de vencimiento. Si el resultado es negativo, la factura sigue sin vencer y debe ir en un tramo separado.
Calcula tramos y porcentaje de cada saldo
El informe ordena cada importe pendiente por días vencidos y muestra qué porcentaje representa sobre el total para distinguir una cartera sana de una tensión real de caja.
| Tramo | Situación | Acción inicial |
|---|
| No vencido | Pago dentro de plazo | Prever entrada de caja |
| 1 a 30 días | Retraso inicial | Confirmar recepción e incidencia |
| 31 a 60 días | Riesgo creciente | Acordar fecha de pago |
| 61 a 90 días | Retraso serio | Revisar crédito y escalar contacto |
| Más de 90 días | Alto riesgo de impago | Valorar provisión y reclamación |
Ejemplo con una cartera de 20.000 €
Cartera de 20.000 € vista por antigüedad
No vencido 50%
1-30: 25%
31-60: 15%
61-90
+90
La alerta no es solo el 5% de más de 90 días: es comprobar si ese 5% era 2% o 3% en los meses anteriores.
Supón una cartera de clientes de 20.000 € revisada el 31 de julio.
- Una factura de 8.000 €, con fecha de vencimiento el 15 de agosto, tiene -15 días vencidos y forma parte de las facturas no vencidas. Otra de 5.000 €, vencida el 21 de julio, acumula 10 días y entra en el tramo de 1 a 30 días.
- Una de 4.000 €, vencida el 15 de junio, suma 46 días y pasa a 31-60.
- Dos facturas de 2.000 € y 1.000 €, vencidas hace 75 y 105 días, se sitúan en 61-90 y más de 90 días.
Los porcentajes sobre el total son 40 %, 25 %, 20 %, 10 % y 5 %. La prioridad no es reclamar la factura no vencida, sino confirmar el pago de 5.000 €, pactar un compromiso para los 4.000 € y evaluar la reclamación de las facturas y la provisión por impago de los 1.000 € más antiguos.
Un reporte de cuentas por cobrar puede prepararse en Excel mediante una tabla con cliente, número de factura, importe pendiente, fecha de emisión, fecha de vencimiento, plazo de pago, fecha de análisis y días vencidos. La fórmula básica resta la fecha de vencimiento a la fecha de análisis; después, una columna de clasificación asigna cada factura a su tramo. Una tabla dinámica permite sumar importes y porcentajes por cliente, comercial o rango de atraso, lo que facilita detectar concentración de riesgo.
En SAP y otros ERP, el informe de partidas abiertas puede aplicar la misma lógica, siempre que las condiciones de pago y las fechas de vencimiento estén correctamente registradas. El dato más útil no es solo el total pendiente: es saber qué clientes concentran el saldo vencido y si ese importe aumenta mes a mes.
Los más de 90 días pueden ocultarse en el DSO
Un buen DSO no garantiza una cartera sana, porque una media puede ocultar facturas elevadas con más de 90 días vencidos.
Lee cuatro señales al mismo tiempo
Para interpretar la cartera, conviene combinar el análisis de antigüedad con el DSO, el índice de morosidad y el CEI o índice de efectividad de cobro.
Cuándo aparece el deterioro contable
El deterioro contable debe valorarse cuando el riesgo de impago aumenta y las posibilidades de cobro se reducen.
🛒
Producto recomendado
Un libro práctico sobre gestión de cuentas a cobrar puede ayudar a fijar avisos, límites de crédito y criterios de reclamación por escrito. Resulta útil si varias personas gestionan clientes y necesitan seguir el mismo orden.
- Ofrece modelos de seguimiento para facturas con retrasos de 1 a 90 días
- Ayuda a separar una incidencia documental de un posible impago
- Facilita crear una política interna de crédito para clientes recurrentes
Ver en Amazon →
El análisis de antigüedad de saldos funciona como un KPI de liquidez empresarial porque muestra qué parte de las cuentas por cobrar puede convertirse en efectivo en el corto plazo y qué parte tiene una probabilidad creciente de retraso o impago. Conviene leerlo junto con el DSO, el índice de morosidad y el CEI o índice de efectividad de cobro. Por ejemplo, un DSO estable puede convivir con un aumento de deuda exigible en el tramo de más de 90 días.
Si además cae el CEI, la empresa está cobrando peor de lo previsto. Esta combinación ayuda a priorizar la gestión de cobros, ajustar límites de crédito y calcular una provisión por impago conforme al riesgo real de la cartera.
Actúa por tramo sin tratar igual cada deuda
La gestión debe ganar firmeza según los días vencidos, el importe, el historial del cliente y la causa concreta del retraso.
Acciones que corresponden a cada retraso
Las acciones deben ajustarse al tramo de vencimiento para evitar tratar del mismo modo un retraso inicial y una deuda con alto riesgo de impago.
La comparación mensual permite detectar si los saldos se desplazan hacia los tramos de mayor retraso y si el riesgo se concentra en determinados clientes.
El análisis detallado de antigüedad aporta poco si no vendes a crédito, cobras al contado o tienes muy pocas facturas pendientes. Tampoco sustituye una revisión jurídica o contable individual cuando existe una disputa comercial, insolvencia del cliente o necesidad de reclamar judicialmente.
Dudas habituales
¿Qué es el saldo por antigüedad?
El saldo por antigüedad clasifica facturas pendientes según los días desde su vencimiento y separa importes no vencidos de los retrasados.
¿Cómo se calcula el aging de clientes?
Se resta la fecha de vencimiento a la fecha de revisión y se agrupa cada saldo pendiente por tramo y porcentaje.
¿Se cuentan los días desde la factura?
No. Los días de retraso se cuentan desde el vencimiento pactado, no desde la emisión de la factura.
¿Qué significa una factura con más de 90 días?
Indica un riesgo alto de cobro y exige revisar promesas de pago, disputas, historial e incluso posible deterioro contable.
¿Qué porcentaje vencido es preocupante?
Un porcentaje vencido que crece durante dos o tres meses es una señal preocupante, especialmente si se concentra en pocos clientes.
No, porque el DSO es una media y puede ocultar facturas muy atrasadas de clientes relevantes.
Lo esencial para cobrar antes y mejor
Lo esencial:- Cuenta los días desde el vencimiento contractual, nunca solo desde la fecha de factura.
- Mide qué porcentaje de la cartera cae en cada tramo, no solo el total pendiente.
- Revisa cada mes si los saldos se desplazan hacia 61-90 días y más de 90 días.
- Cruza el informe con DSO, morosidad, concentración por cliente y posible deterioro.
- Asigna una acción concreta según días vencidos, importe e historial de pago.
Lecturas adicionales
Si quieres ampliar información sobre este tema, estas fuentes pueden interesarte:
